動態(tài)與觀點
引言
融資租賃交易中的租金利率，筆者一直認為其是財務問題，非法律所關注之點。然而筆者曾主持調解的一起訴前融資租賃合同糾紛案件，啟發(fā)將其納入法律范疇看待。
該起案件出租人和承租人雙方簽訂的融資租賃合同中，租金條款只載明租金金額，并沒有披露租金的計算利率。出租人以承租人租金逾期，構成根本違約為由，要求租金加速到期。承租人對此不置可否，只是在不停抱怨，聲稱利息太高，不公平。作為調解員起初并未在意，因為利息一般不在法律審查范圍之內。但為了能夠深入推進調解，筆者簡單比對了一下，其實質性融資金額僅5萬余元，而實質性租金總額卻達到了8萬余元。直覺告訴筆者利息確實挺高，但一時又無法具體量化。筆者利用調解間隙詳細測算，結果實際的租金年利率達到了39%，超過了金融監(jiān)管部門24%的監(jiān)管要求。于是筆者將調解工作重點，主要放在與出租人溝通租金利率的問題上。筆者對該案件印象極深刻，因為這是筆者見過的最高的租金利率。
一、租金利率相關概念
融資租賃交易中的租金利率，一般認為其就是財務問題，并不是法律術語，但是這個財務術語卻與相關法律概念緊密相關。
《中華人民共和國民法典》第七百四十六條：“融資租賃合同的租金，除當事人另有約定外，應當根據(jù)購買租賃物的大部分或者全部成本以及出租人的合理利潤確定”。該條規(guī)定中的“合理利潤”一語，指是就是融資利息。該融資利息的多少，完全取決于融資利率，就是租金利率。
利潤是否合理，屬于法律問題；租金利率的高低，屬于財務問題。認定利潤是否合理，需要依據(jù)租金利率的高低來進行判斷。
二、利率條款
租金利率作為財務概念，是否需要載入融資租賃合同之中呢；或者說，融資租賃合同中，是否要載明利率具體是多少？筆者以為，這個問題由出租人和承租人協(xié)商確定，法律無強制性規(guī)定。在融資租賃交易實踐中，這兩種情況都普遍存在，司空見慣。
《中華人民共和國民法典》第七百三十六條第一款：“融資租賃合同的內容一般包括租賃物的名稱、數(shù)量、規(guī)格、技術性能、檢驗方法，租賃期限，租金構成及其支付期限和方式、幣種，租賃期限屆滿租賃物的歸屬等條款”。該條款，可以說是對融資租賃合同必備條款的列舉，其中沒有要求必須載明租金利率，或者租金計算依據(jù)。
上述規(guī)定中， “租金構成”這個概念，可能會產生爭議。但“租金構成”并不是指租金依據(jù)多少利率計算出來，而應當理解為租金總共多少期，具體每一期金額是多少，由此得出租金總額多少。因為這涉及后續(xù)合同履行的問題，要非常明確具體
三、推算基數(shù)
租金利率，與融資金額、每期租金金額、租金期數(shù)，緊密相關，相互影響。作為出租人是首先確定租金利率、融資金額、租金期數(shù)，最后計算出每期租金金額的。如果出租人不披露租金利率，承租人要知道利率，只能用融資金額、每期租金金額、租金期數(shù)進行倒推計算。
（一）融資金額
融資金額，指實際融資金額，不是租賃物的購買價格，兩者有時會相等，但多數(shù)情況不相等。租賃物的購買價格，扣減首付款項和留購價格后，就是融資金額，俗稱“借款本金”。
融資金額＝租賃物的購買價格－首付款項－留購價格
如果租賃物為新品采購，一般為其增值稅發(fā)票載明金額；如果租賃物為非新品，則以起租時的價值評估報告或者雙方商定的價格為準。
首付款項，包括首付款，以及在起租日及之前承租人需要支付給出租人的首期租金、手續(xù)費、服務費、管理費等各種款項之和。特別強調，保證金不屬于首付款項，它用于履約擔保，一般抵扣末期租金。
（二）租金期數(shù)
租賃期間，分成若干相等間隔，如月、季、半年、年，以得出租金期數(shù)。如租金每月一期，推算出的是月利率，再轉換成年利率；每季一期，推算出的是季利率；每年一期，推算出的才是年利率。最常見的是情形是租金每月一期。本文以下均以月付租金舉例。
（三）每期租金
通常出租人會出具一張租金支付明細，便于承租人履約使用。其會詳細列明每期租金具體金額。但有一種罕見情況是，在每期租金基礎上，要加上每期的變相租金。所謂變相租金，雖然名稱不是租金，但按照實質重于形式，其具有租金性質的每期同租金一同支付的款項。
每期租金＝名義租金＋變相租金
每期租金，分等額租金和非等額租金兩種情況。兩者推算利率的方法和復雜程度不同。每期支付，必須在期末支付，才認可為本期租金；期初支付，算作上期租金；首付租金，算作首付款。
四、利率推算
筆者簡單展示一下，租金利率推算的基本原理。分等額租金和非等額租金兩種情況：
（一）等額租金
使用年金現(xiàn)值系數(shù)，求出租金利率。具體使用Excel公式＝RATE（租金基數(shù)，每期租金，融資金額），即可直接一步求出租金利率。雖然有些租金表顯示是等額租金，但經過調整之后，租金變成了不等額。因此，實踐中真正的等額租金很罕見，比如，末期租金被保證金不完全抵扣；末期租金，加留購價，都會導致原本的等額租金，變成不等額租金。
（二）非等額租金
使用復利現(xiàn)值系數(shù)，求出租金利率。具體假設租金利率為，使用Excel公式＝PV（租金利率，租金基數(shù)，，每期租金金額）列出方程式，得出每一期租金的現(xiàn)值。把每一期現(xiàn)值相加，總和等于融資金額。通過插值法，多次變更i值，直到每期現(xiàn)值正好等于融資金額，此時的利率，即為租金利率。由于需要多次插值測試，比較耗時費力。
五、金融監(jiān)管與司法審查
這里以開篇所舉案例為例，租金年利率達到了39%，超過了金融監(jiān)管部門24%的監(jiān)管要求。原則上，金融監(jiān)管部門有權對出租人進行行政處罰；人民法院有權以顯失公平為由，對租金金額進行調整，將租金利率至少調整至24%以內。但實踐當中，鮮有這種案例出現(xiàn)。
一方面大部分承租人，并不了解金融監(jiān)管標準。另一方面融資租賃行業(yè)的實際監(jiān)管機構和有權處罰機構相分離。承租人不具備租金利率的推算技能，在出租人不披露的情況，根本不知道租金利率為多少。
人民法院的困難在于，推算出租金利率后，將利率調整至多少為合理。理論上，融資租賃的利率，要高于同期銀行貸款，低于24%的監(jiān)管標準。這中間幅度，如何掌握沒有法律依據(jù)。更為關鍵的是，無論推算利率，還是根據(jù)新確定利率調整租金，都涉及到復雜的財務計算，這超出法官的專業(yè)技能和時間精力。
結語
盡管融資租賃交易中的租金利率，是財務問題，但法律實務中，又不得不關注利率。不關注租金利率，就無法確定利潤的合理性，而這又屬于法律問題。
*以上僅代表作者個人觀點并不代表機構和平臺的觀點
