動(dòng)態(tài)與觀點(diǎn)
引言
融資租賃交易中的租金利率，筆者一直認(rèn)為其是財(cái)務(wù)問題，非法律所關(guān)注之點(diǎn)。然而筆者曾主持調(diào)解的一起訴前融資租賃合同糾紛案件，啟發(fā)將其納入法律范疇看待。
該起案件出租人和承租人雙方簽訂的融資租賃合同中，租金條款只載明租金金額，并沒有披露租金的計(jì)算利率。出租人以承租人租金逾期，構(gòu)成根本違約為由，要求租金加速到期。承租人對(duì)此不置可否，只是在不停抱怨，聲稱利息太高，不公平。作為調(diào)解員起初并未在意，因?yàn)槔⒁话悴辉诜蓪彶榉秶畠?nèi)。但為了能夠深入推進(jìn)調(diào)解，筆者簡(jiǎn)單比對(duì)了一下，其實(shí)質(zhì)性融資金額僅5萬(wàn)余元，而實(shí)質(zhì)性租金總額卻達(dá)到了8萬(wàn)余元。直覺告訴筆者利息確實(shí)挺高，但一時(shí)又無(wú)法具體量化。筆者利用調(diào)解間隙詳細(xì)測(cè)算，結(jié)果實(shí)際的租金年利率達(dá)到了39%，超過了金融監(jiān)管部門24%的監(jiān)管要求。于是筆者將調(diào)解工作重點(diǎn)，主要放在與出租人溝通租金利率的問題上。筆者對(duì)該案件印象極深刻，因?yàn)檫@是筆者見過的最高的租金利率。
一、租金利率相關(guān)概念
融資租賃交易中的租金利率，一般認(rèn)為其就是財(cái)務(wù)問題，并不是法律術(shù)語(yǔ)，但是這個(gè)財(cái)務(wù)術(shù)語(yǔ)卻與相關(guān)法律概念緊密相關(guān)。
《中華人民共和國(guó)民法典》第七百四十六條：“融資租賃合同的租金，除當(dāng)事人另有約定外，應(yīng)當(dāng)根據(jù)購(gòu)買租賃物的大部分或者全部成本以及出租人的合理利潤(rùn)確定”。該條規(guī)定中的“合理利潤(rùn)”一語(yǔ)，指是就是融資利息。該融資利息的多少，完全取決于融資利率，就是租金利率。
利潤(rùn)是否合理，屬于法律問題；租金利率的高低，屬于財(cái)務(wù)問題。認(rèn)定利潤(rùn)是否合理，需要依據(jù)租金利率的高低來(lái)進(jìn)行判斷。
二、利率條款
租金利率作為財(cái)務(wù)概念，是否需要載入融資租賃合同之中呢；或者說(shuō)，融資租賃合同中，是否要載明利率具體是多少？筆者以為，這個(gè)問題由出租人和承租人協(xié)商確定，法律無(wú)強(qiáng)制性規(guī)定。在融資租賃交易實(shí)踐中，這兩種情況都普遍存在，司空見慣。
《中華人民共和國(guó)民法典》第七百三十六條第一款：“融資租賃合同的內(nèi)容一般包括租賃物的名稱、數(shù)量、規(guī)格、技術(shù)性能、檢驗(yàn)方法，租賃期限，租金構(gòu)成及其支付期限和方式、幣種，租賃期限屆滿租賃物的歸屬等條款”。該條款，可以說(shuō)是對(duì)融資租賃合同必備條款的列舉，其中沒有要求必須載明租金利率，或者租金計(jì)算依據(jù)。
上述規(guī)定中， “租金構(gòu)成”這個(gè)概念，可能會(huì)產(chǎn)生爭(zhēng)議。但“租金構(gòu)成”并不是指租金依據(jù)多少利率計(jì)算出來(lái)，而應(yīng)當(dāng)理解為租金總共多少期，具體每一期金額是多少，由此得出租金總額多少。因?yàn)檫@涉及后續(xù)合同履行的問題，要非常明確具體
三、推算基數(shù)
租金利率，與融資金額、每期租金金額、租金期數(shù)，緊密相關(guān)，相互影響。作為出租人是首先確定租金利率、融資金額、租金期數(shù)，最后計(jì)算出每期租金金額的。如果出租人不披露租金利率，承租人要知道利率，只能用融資金額、每期租金金額、租金期數(shù)進(jìn)行倒推計(jì)算。
（一）融資金額
融資金額，指實(shí)際融資金額，不是租賃物的購(gòu)買價(jià)格，兩者有時(shí)會(huì)相等，但多數(shù)情況不相等。租賃物的購(gòu)買價(jià)格，扣減首付款項(xiàng)和留購(gòu)價(jià)格后，就是融資金額，俗稱“借款本金”。
融資金額＝租賃物的購(gòu)買價(jià)格－首付款項(xiàng)－留購(gòu)價(jià)格
如果租賃物為新品采購(gòu)，一般為其增值稅發(fā)票載明金額；如果租賃物為非新品，則以起租時(shí)的價(jià)值評(píng)估報(bào)告或者雙方商定的價(jià)格為準(zhǔn)。
首付款項(xiàng)，包括首付款，以及在起租日及之前承租人需要支付給出租人的首期租金、手續(xù)費(fèi)、服務(wù)費(fèi)、管理費(fèi)等各種款項(xiàng)之和。特別強(qiáng)調(diào)，保證金不屬于首付款項(xiàng)，它用于履約擔(dān)保，一般抵扣末期租金。
（二）租金期數(shù)
租賃期間，分成若干相等間隔，如月、季、半年、年，以得出租金期數(shù)。如租金每月一期，推算出的是月利率，再轉(zhuǎn)換成年利率；每季一期，推算出的是季利率；每年一期，推算出的才是年利率。最常見的是情形是租金每月一期。本文以下均以月付租金舉例。
（三）每期租金
通常出租人會(huì)出具一張租金支付明細(xì)，便于承租人履約使用。其會(huì)詳細(xì)列明每期租金具體金額。但有一種罕見情況是，在每期租金基礎(chǔ)上，要加上每期的變相租金。所謂變相租金，雖然名稱不是租金，但按照實(shí)質(zhì)重于形式，其具有租金性質(zhì)的每期同租金一同支付的款項(xiàng)。
每期租金＝名義租金＋變相租金
每期租金，分等額租金和非等額租金兩種情況。兩者推算利率的方法和復(fù)雜程度不同。每期支付，必須在期末支付，才認(rèn)可為本期租金；期初支付，算作上期租金；首付租金，算作首付款。
四、利率推算
筆者簡(jiǎn)單展示一下，租金利率推算的基本原理。分等額租金和非等額租金兩種情況：
（一）等額租金
使用年金現(xiàn)值系數(shù)，求出租金利率。具體使用Excel公式＝RATE（租金基數(shù)，每期租金，融資金額），即可直接一步求出租金利率。雖然有些租金表顯示是等額租金，但經(jīng)過調(diào)整之后，租金變成了不等額。因此，實(shí)踐中真正的等額租金很罕見，比如，末期租金被保證金不完全抵扣；末期租金，加留購(gòu)價(jià)，都會(huì)導(dǎo)致原本的等額租金，變成不等額租金。
（二）非等額租金
使用復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)，求出租金利率。具體假設(shè)租金利率為，使用Excel公式＝PV（租金利率，租金基數(shù)，，每期租金金額）列出方程式，得出每一期租金的現(xiàn)值。把每一期現(xiàn)值相加，總和等于融資金額。通過插值法，多次變更i值，直到每期現(xiàn)值正好等于融資金額，此時(shí)的利率，即為租金利率。由于需要多次插值測(cè)試，比較耗時(shí)費(fèi)力。
五、金融監(jiān)管與司法審查
這里以開篇所舉案例為例，租金年利率達(dá)到了39%，超過了金融監(jiān)管部門24%的監(jiān)管要求。原則上，金融監(jiān)管部門有權(quán)對(duì)出租人進(jìn)行行政處罰；人民法院有權(quán)以顯失公平為由，對(duì)租金金額進(jìn)行調(diào)整，將租金利率至少調(diào)整至24%以內(nèi)。但實(shí)踐當(dāng)中，鮮有這種案例出現(xiàn)。
一方面大部分承租人，并不了解金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。另一方面融資租賃行業(yè)的實(shí)際監(jiān)管機(jī)構(gòu)和有權(quán)處罰機(jī)構(gòu)相分離。承租人不具備租金利率的推算技能，在出租人不披露的情況，根本不知道租金利率為多少。
人民法院的困難在于，推算出租金利率后，將利率調(diào)整至多少為合理。理論上，融資租賃的利率，要高于同期銀行貸款，低于24%的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。這中間幅度，如何掌握沒有法律依據(jù)。更為關(guān)鍵的是，無(wú)論推算利率，還是根據(jù)新確定利率調(diào)整租金，都涉及到復(fù)雜的財(cái)務(wù)計(jì)算，這超出法官的專業(yè)技能和時(shí)間精力。
結(jié)語(yǔ)
盡管融資租賃交易中的租金利率，是財(cái)務(wù)問題，但法律實(shí)務(wù)中，又不得不關(guān)注利率。不關(guān)注租金利率，就無(wú)法確定利潤(rùn)的合理性，而這又屬于法律問題。
*以上僅代表作者個(gè)人觀點(diǎn)并不代表機(jī)構(gòu)和平臺(tái)的觀點(diǎn)
